股市暴跌，投资者寻求安全保障和创收途径

星阁 • 2024年08月06日 06:25 • 生活

近期受经济衰退担忧情绪影响，全球股市抛售潮导致美国股市周一暴跌。投资者对周五令人失望的就业报告感到担忧，并担心美联储可能采取降息措施时为时已晚。

同时，由于投资者纷纷避险，美国国债收益率也出现下滑，10年期国债收益率早盘时段一度下跌10多个基点。债券收益率與價格成反向變動，一個基點等於0.01%。国债收益率的下跌改变了嘉信理財研究中心固定收益策略师科林·马丁的看法。

此前他曾建议投资者逐步延长持有期限，转投中长期优质债券。但他表示，虽然这类资产仍可在投资组合中发挥作用，而且如果收益率反弹可能会带来机会，但它们的吸引力已不复从前。

投资级公司债券成为潜在机会

马丁指出，相比之下，投资级公司债券是一个潜在的机会，平均收益率仍可达到5%左右，而5年期美国国债收益率约为3.66%。

他表示：“这极具吸引力，尤其是考虑到我们已经看到美国国债收益率大幅暴跌。”投资级公司债券来自高质量、实力雄厚的公司，因此它们是一种在不承担过多风险的情况下锁定有吸引力的收益率的方式。

他还表示，虽然它们的表現可能短期有些不尽人意，但不会大幅下跌。“这里或那里可能存在一些波动，特别是在经济增长放缓的情况下，但我们认为潜在的下行风险相对有限。”

持牌财务规划师巴里·格拉斯曼认为，投资者应该锁定一些期限稍长的债券。“如果这种趋势持续下去，我们可能相当长时间内都看不到这样的收益率。”

格拉斯曼是格拉斯曼财富服务公司创始人兼总裁，也是全国广播公司财经顾问委员会成员。他建议转向核心多元化债券基金。

该基金通常持有投资级政府和公司债券以及证券化债务。“这些经理人有灵活性，可以从较安全的短期债券转向多元化优质债券和全球区域。”

对于持牌财务规划师查克·法伊拉来说，下一步行动取决于你的投资组合设置方式。他始终建议客户根据其现金需求和时间范围在其投资组合中设置不同的类别。

他表示，12个月或以下所需的资金应该存放在货币市场中。一到两年期的通常只有15%至20%的股票，其余投资于高质量、短期国债等低期限债券以及一些投资级公司债券。

法伊拉是Sovereign Financial Group创始人，他说，三到五年的固定收益投资组合将是中期限或更短期限的高质量公司债券，而在六年到十年期子类别中，他将涉足高收益债券。他还计划开始在六到十年期类别中增加私募债券。

十年期及以上的类别持有约 90% 的股票。他表示，如果你已经相应地设置了投资组合，你不必做任何事情，因为股票是一项长期投资。

然而，法伊拉建议，如果你没有现金流计划且过分投资于股票，现在可能到了从股市中提取一些资金的时候了。

法伊拉说：“如果你在进行现金流分析后认为你需要钱，那么现在至少提取12个月。当市场复苏时，考虑做更多的事情。”

他表示，他的建议并非基于任何市场预测，而是基于你的现金流分析所需的收入金额。

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