巨头在AI上的巨额投资能否带来回报？

星阁 • 2024年08月03日 12:13 • 生活

对于科技巨头在人工智能（AI）领域的巨额投资能否带来回报，业界争论不休。

巨额投资，回报几何？

谷歌首席执行官表示，他更愿意让公司现在就进行过度投资。

亚马逊首席执行官安迪·贾西表示，过度投资可能导致“相当悲惨”的经济状况。

商业内幕网首席科技记者阿什莉·斯图尔特本周根据一个看似无害的话题撰写了一篇报道，其中提到一位制药公司的首席信息官让员工试用了微软的 365 Copilot 人工智能支持的生产力软件。经过6个月后，他取消了该软件，原因是新功能不值多出来的钱。点击这里阅读文章。

这篇文章确实抓住了商业内幕网订户的注意力，我一直在思考为什么。

我意识到这个轶事触及了生成式人工智能热潮的核心——以及它能否持续。

据预测，科技巨头将花费 1 万亿美元在数据中心、房地产、芯片和其他设备上，以构建人工智能模型、工具和产品。只有当真正的用户，特别是那些有钱消费的企业客户对这些产品有实际需求时，这笔投资才会有回报。

首席信息官的故事并不是需求强劲的良好迹象。正如阿什莉所写，如果一家制药公司无法在这些人工智能工具上额外支出 18 万美元，那么这对整个科技行业来说都是一个问题。

在本周的财报电话会议上，科技巨头的高管们就这个广泛的话题受到了一连串的质询。

摩根士丹利科技分析师凯思·韦斯在微软的电话会议上表示：“业内正在围绕生成式人工智能的资本支出要求展开激烈的争论，以及货币化是否真的能与之匹配。”

一些科技巨头已经为了追逐人工智能趋势而消耗了大量现金储备。韦斯和华尔街其他人士想知道这笔支出的回报率。

一年多来，人们一直假设生成式人工智能将引发一波巨大的新需求。如果需求低于预期，会怎样呢？

问题在于，建造大量昂贵的数据中心是一项长期承诺。如果你最终不需要所有这些基础设施，你不能凭空让它消失。这些都是巨大的成本，而且大部分都是固定的。

亚马逊首席执行官安迪·贾西在他的公司财报电话会议上说得很好。

他说：“如果你最终实际产能太低，那么你就会出现服务中断，这实际上没有人愿意看到，因为这意味着公司无法扩展其应用程序。所以大多数公司提供的产能都超过了他们的需求。” “然而，如果你实际提供的产能太多，那么经济状况就会很糟糕，你不会喜欢营业收入的回报率。”

当被问及类似的问题时，谷歌首席执行官桑达尔·皮查伊表示，谷歌会选择过度投资，而不是错过潜在的人工智能创收机会。

他解释说：“对我们来说，投资不足的风险远大于投资过度，即使在事实证明我们的确在投资过度的情况下也是如此。”

谷歌是一家价值 2 万亿美元的公司，它掌握着海量数据。我猜想投资者希望公司把这件事做好，而不是过度投资，最终导致悲惨的经济状况。

微软首席执行官萨提亚·纳德拉可能是所有首席执行官中最乐观的。他表示，这家软件巨头看到客户发出了强烈的需求信号。

他分享的一个主要证据是微软的 365 Copilot 服务的需求。这就是商业内幕网的阿什莉·斯图尔特在本周早些时候写到的同一款产品。

纳德拉说：“当我想一想 365 Copilot 的情况，这可能是我们拥有过的最好的 Office 365 或 M365 套件时，”他补充说，客户正在 “回来购买更多席位。”

这与那个不满意的制药首席信息官完全相反。但愿对整个科技行业来说，这只是一个特例，而不是一种趋势。

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