挖掘股息股的长期价值：稳健股息增长才是王道

寻找股息股时，投资者经常在高股息收益率上打住。然而，一只好的股息股可能收益率不高，但其定期支付股息——甚至更好的是，随着时间的推移，股息不断增加。这是从股息股中获得收益的唯一途径。一旦你理解股息稳定性和增长的重要性，选择合适的股票就变得容易多了。

提振股息的大胆增长计划

今天我为收入型投资者推荐的第一只股票是 NextEra Energy（NYSE：NEE）。这是一家股息巨头，其收益逐年增长，且有收益增长支撑。当然，NextEra Energy 在两大行业的难以撼动的地位也有帮助。

NextEra Energy 拥有并经营美国最大的公用事业公司 Florida Power & Light Company (FPL)。它也是风能和太阳能领域最大的能源生产商，并能源存储领域占据领先地位。因此，尽管其公用事业业务产生了稳定的收益和现金流，但清洁能源是该公司增长的推动力。二者相结合，使 NextEra Energy 能够稳定的支付和增加股息——在过去 20 年里，其股息按近 10% 的复合年增长率（CAGR）增长，而每股收益（EPS）调整后的增长率约为 9%。

NextEra Energy 预计到 2027 年，其 EPS 调整后的年增长率为 6% 至 8%，并相信其能够在 2026 年之前将年股息增长约 10%。该公司计划在未来四年内向其可再生能源业务投入 650 亿至 700 亿美元，而这正是其收益和股息增长来源。因此，即使 NextEra Energy 股票的 2.8% 收益率对你不太有吸引力，该股的定期股息增长仍然可以带来丰厚的回报。

稳如泰山的股息之王

你可能会惊讶地看到一只收益率为 1.2% 的工业股出现在值得加倍投入的股息股清单中，但是一旦你了解到派克汉尼汾公司（NYSE：PH）是一只多么令人难以置信的股息股，你可能会更加惊讶。派克汉尼汾公司是一家股息之王，在连续 68 年中每年都增加了股息。在 2019 年至 2024 年期间，其股息的复合年增长率达到了惊人的 14%。这是我一段时间以来见过的最强大的股息资料之一。

派克汉尼汾公司保持股息记录的关键是什么？派克汉尼汾公司是运动和控制技术领域的领导者，并且在液压、过滤、气动元件等领域生产各种产品。它最重要的市场是航空航天和国防，但它也为运输、工业装备、非公路和能源客户提供服务。近年来，派克汉尼汾公司通过收购和更加关注生命周期更长的产品而在稳步增长，后者将会搭上电气化和数字化等长期趋势。

在过去的五年里，派克汉尼汾公司的股票上涨了 200% 以上。这就是为什么该股票仍然是一笔难以置信的买卖的原因：该公司预计在未来五年内其自由现金流将增长 50%，股息翻倍。这意味着股东每年都能获得更大的股息，而所有这些都应该体现在股票价格中。

市场恐惧是买入信号

布鲁克菲尔德可再生能源公司（NYSE：BEPC）（NYSE：BEP）在其最近致股东的信中称自己为“近期历史上最重要的增长趋势之一的关键推动者”。它指的是数字化、人工智能和云计算。不，布鲁克菲尔德可再生能源公司不是一家科技公司——它是一家可再生能源公司。

问题在于，对可持续电力（因而对清洁能源）的需求应该会随着全球数字化和数据中心建设而增长。布鲁克菲尔德可再生能源公司应该是关键受益者，因为它是全球最大的公开交易可再生能源公司之一，其近 40% 的发展管道位于美国之外，分布在欧洲、亚太和南美。该公司最近与科技巨头微软签署了一项具有里程碑意义的协议，将在 2026 年至 2030 年间提供超过 10.5 吉瓦的新可再生能源容量，以支持其云服务。

简而言之，布鲁克菲尔德可再生能源公司拥有巨大的增长机会。该公司已经在稳定增长，其每单位营运资金（FFO）在 2016 年至 2023 年间以 12% 的复合年增长率上升，而在过去二十年中股息以 6% 的速度增长。这种股息增长为耐心投资者带来了大量的股票收益。

布鲁克菲尔德可再生能源公司预计在未来五年内将 70 亿至 80 亿美元用于增长，并计划到 2028 年每年至少实现 FFO 增长 10% 以及股息增长 5% 至 9%。再加上 5% 以上的收益率，布鲁克菲尔德可再生能源公司的股票可以在年化收益率上带来两位数的回报。现在正是买入的好时机，因为这两家公司和合伙企业的股票在大约过去一年内下跌了近 20%。在美国的投资者可能想要购买公司股票，以避免提交 K-1 纳税申报表和国外税收预扣。

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