巴菲特的投资秘诀：两支股票未来几年或将飙升

星阁 • 2024年07月14日 15:37 • 生活

随着旅游市场的增长，领先的邮轮公司嘉年华邮轮（NYSE：CCL）迎来了强劲的东风。尽管收入和营业利润不断增长，并已恢复到疫情前水平，但该股仍以大幅折扣交易。股价目前较之前峰值下跌 76%，这表明股东有相当大的上行空间。

压低该股的一个因素是公司债务大幅增加，这是其为在大流行期间为运营提供资金而发行的。然而，随着嘉年华邮轮的收入和营业利润持续增长，债务应该会继续下降，这将成为股价的一个主要催化剂。

该公司的营业收入在第二季度跃升至 5.6 亿美元，较 2023 年同期增长近 5 倍。这一改善反映了定价、需求和运营成本方面的有利趋势。该公司预计 2025 年价格将持续改善，这将支撑健康的利润率。

展望 2025 年，该公司看到“前所未有的需求”，就像管理层在最新财报电话会议上指出的那样。明年的一个机会是推出 Celebration Key——嘉年华乘客的专属目的地，这应该会推动更多收入增长并让投资者受益。

该股的远期市盈率小幅调整为 15 倍，因此随着公司偿还债务并实现盈利增长，嘉年华邮轮的股价应该会在未来几年走高。

Roku（NASDAQ：ROKU）是一个受欢迎的流媒体平台，拥有 8100 万家庭用户，并且还在不断增长。这是另一只大幅折价的股票，较之前高点下跌了 87%。Roku 今年创造了创纪录的收入和自由现金流，更多的增长可能会在明年推动股价走高。

使用 Roku 的家庭数量在第一季度同比增长 14%。这个不断增长的用户群帮助 Roku 继续吸引广告商进入该平台，这也是它赚钱的方式。Roku 的尾随收入在过去三年中几乎翻了一番，达到 36 亿美元，而自由现金流则增长了两倍至 4.26 亿美元。

该股以有吸引力的市现率 20 倍交易，考虑到 Roku 在流媒体家庭中的两位数增长，这似乎有点低。抑制该股的一个因素是广告市场的不明确性。华尔街可能正在寻求平均每用户收入的更多增长，该收入在过去一年徘徊在 40.65 美元左右，并且保持平稳。

尽管如此，广告市场不可避免地会复苏。在广告市场强劲时，注册 Roku 的家庭越多，公司就能体验到越多的利润增长。管理层预计 2025 年平台收入将加速增长，因此现在是考虑买入股票的好时机，在更好的消息有可能推高股价之前。

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